“十倍股”怎样层层筛选出来?
作者: 昆明财税服务平台
总有大神们喜欢忽悠散户。
我可以很肯定的说:根本没有任何办法,可以真正意义上筛选出十倍股。
如果有,那么只需要在数千只股票中筛选出十只,每只持有10%,然后等着数钱就可以了。
十只个股,只要其中有一两只按照预期完成十倍涨幅,其他几只三倍五倍,那么总体收益就会非常可观。
而事实是,高成长的企业很多在半路因为行业变化、市场竞争出现夭折,确定性高的企业,增速越来越缓慢,成长十倍要花的时间特别久,没有到十倍就出现业绩增长停滞,中间的不确定性太高。
可以这么说。
现如今,一个企业在成功上市之后,再出现十倍的增长,不确定性太高了,简直是凤毛麟角。
很多企业把上市作为终极目标,通过各种方式方法,挤破脑袋要上市。
上市虽谈不上是创业的终点,但很少有把上市真正作为二次创业的开始。
如今上市的公司分为两大类。
第一类,中小科创。
这里的中小科创并不特指在中小科创板上市的企业,而是指规模较小,增速较快的一些以高新技术为核心技术的公司。
这一类公司增速非常快,融资需要也很强烈,但因为技术革新和替代,很多都在半路走下神坛。
这类公司中,股价出现十倍涨幅的其实还真不少,但是被炒作成份特别高,实际企业营收和净利润出现十倍涨幅的特别少。
回顾创业板上市后十年,2009-2019年,十倍个股不到20只,而且大多集中在生物医药板块,还有部分互联网板块,极个别的电子通信,计算机板块。
未来可能还会有新能源、光伏、高端制造、芯片、大数据等行业的个股杀出重围,只不过已经表露出黑马或者白马姿态的公司,都已经不小了。
成长性高,不确定性高,可以说是中小科创的代名词,即便牛股倍出,也很难筛选。
第二类,传统行业龙头。
当我们熟知的一些龙头出现在市场上,当我们都意识到这些公司是行业龙头的时候,一般股价已经在上市后又成长了十来倍了。
任何板块的龙头,上市后取得十倍的涨幅,理论上只是一个时间问题,主要取决于行业总体的情况是不是发展良好。
不管是食品、饮料、白酒、医药这些传统的消费类企业,还是传统的金融、保险、地产、有色金属,亦或者铁路、基建、钢铁,只要是行业龙头,都会有十倍的成长。
甚至于一些资金龙头,在炒作的背景下,也可以达到十倍以上的涨幅。
如果说以前行业龙头是十倍股的摇篮和温床,那么现在的行业龙头,机会并没有那么多,那么明确。
原因有两方面。
第一,总体经济增速的放缓,发展脚步的放缓。
第二,信息透明度越来越高,企业上市定价更合理,上市后对于股价未来透支比较明显。
行业龙头股由于受到资金追捧,有一些上市后涨幅就达到2-3倍,如果此时还要再启动10倍行情,等于比上市定价涨上20-30倍,难度较大。
而那些传统公司,已经占据龙头位置的,年均增速只有10%-20%。
按照年化10%的增速,20年都无法翻10倍,按照年化20%的增速,12年左右可以了达到10倍。
可以说,企业规模越大,增速越缓慢,这是经济规律,无可避免,如果没有更多的需求被创造出来,企业总会遇到天花板。
从企业发展的角度,0到1最困难,但1到10比10到100容易,10到100比100到1000容易。
即便是食品饮料、白酒医药,确定性非常高,要继续成长十倍,仍然是很困难的,这个从各行业龙头的业绩报表上就能体现出来。
风险性低,成长相对确定,是传统龙头企业的代名词,只不过增速放缓,行业同样有危机,要筛选十倍股依然困难。
不管是力求稳健还是追逐高风险高回报,十倍股的选择都需要智慧的眼光,以及持有的耐心。
毕竟是陪伴企业成长,路漫漫其修远。
最后,我们不去筛选十倍股,而是根据历史,去看看那些五年十倍股,甚至十年百倍股有什么特征。
中小市值20亿市值以内,可以说是牛股集中营,也是出现百倍个股的起源地,100亿市值以内,是出现十倍个股的发源地。
而那些以百亿市值起步的上市公司,能够再出现十倍二十倍成长的,确实不多。
时代特征怎么理解时代特征,可以简单的认为是行业级别的发展机会。
就比如90年代开始起步的消费类和制造业个股,顺应改革开放的时代发展。
就比如08年前后的地产、基建、有色、水泥、钢铁,都是房地产的上下游供应链,是地产红利的直接受益者。
就比如14年前后的高新技术,智能穿戴,大数据,信息技术,VR等等,都是一次大跃进。
政策的暖风和红利,是孕育企业的温床。
业绩增速高这一点其实是毋容置疑的,毕竟股价反应的就是企业的业绩增速。
不论是营收还是净利润,这一类高成长的企业,都在以最快的速度,占领细分市场。
起步估值高很多人可能觉得不可思议,但如果看数据,那些大牛股起步的时候,估值就不便宜。
市盈率低,有两种情况,一种是股价跌出来的,另一种是业绩涨出来的。
很多人常在低市盈率个股中淘宝,其实大部分行业龙头的市盈率水平,都是高于行业平均的。
医药类、消费类个股居多医药类主要包括药品制造、医疗器材、生物化学品研制等。
消费类主要包括食品、饮料、酒、日用消费品、家电等。
这两个大类行业,需求的确定性高,有人口红利带来的需求,作为最基础保障,给牛股奠定了坚实的基础。
未来五年,十年,一定还会有更多优秀的上市公司突围而出。
投资者不妨在自己熟悉的赛道上,努力寻找行业的龙头,应该是最稳妥的方式。
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